Investeerimisportfelli tootluse võrdlemiseks turuindeksiga tuleb leida sobiv võrdlusindeks, arvutada portfelli kogutootlus aja jooksul ja arvesse võtta tehtud sissemakseid. Lihtne protsentuaalne kasv ei kajasta tegelikku edukust, mistõttu on oluline kasutada aja- ja rahavoogudega kaalutud tootlusmõõdikuid, et näha, kas aktiivne investeerimine ületab passiivset indeksit.
Vali õige võrdlusindeks
Võrdluse aluseks tuleb võtta indeks, mis peegeldab sinu portfelli strateegiat. Globaalse aktsiaportfelli puhul on standardiks MSCI World või S&P 500, Euroopa aktsiatel Stoxx Europe 600. Kui portfellis on eri varaklasse, kasutatakse tihti mitmest indeksist koosnevat võrdlusalust ehk benchmark'i.
Arvesta rahavoogude ja ajaga
Kuna investorid teevad tihti uusi sissemakseid või võtavad raha välja, moonutab tavaline aritmeetiline tootlus tegelikku pilti. Kasuta sisemise tasuvusmära (IRR) või ajaliselt kaalutud tootluse (TWR) põhimõtteid. TWR sobib hästi investori oskuste hindamiseks, sest välistab uute sissemaksete mõju.
Automatiseeri analüüs tööriistadega
Käsitsi arvutamine on ajakulukas ja vigadele avatud. Tööriistad nagu Samet võimaldavad jälgida portfelli ajaloolist tootlust ja võrrelda seda automaatselt peamiste turuindeksitega, pakkudes selget ülevaadet investeeringute tegelikust tulemuslikkusest ilma keeruliste tabeliteta.
FAQ
Milline indeks on parim minu portfelli võrdlemiseks?
See sõltub sinu varade jaotusest. USA aktsiate puhul on levinum S&P 500, laiapõhjalise globaalse portfelli puhul MSCI World või FTSE All-World.
Mis vahe on TWR-il ja IRR-il?
TWR (Time-Weighted Return) mõõdab portfelli juhtimise efektiivsust sõltumata rahavoogudest, samas kui IRR (Internal Rate of Return) arvestab ka raha lisamise ja väljavõtmise ajastust.
Kas dividendid tuleks tootluse arvutamisel arvesse võtta?
Jah, täpse pildi saamiseks tuleb arvestada nn kogutootluse (Total Return) indeksitega, mis arvestavad ka reinvesteeritud dividende.